利率跌破1%，“收蛋”的年轻人多了

经济网(jīngjìwǎng) | www.ceweekly.cn 近一段时间以来，国有大行(xíng)的存款利率呈现持续下行态势。六大行定期存款整存整取(zhěngcúnzhěngqǔ)一年期利率跌破1%关口，活期(huóqī)利率更是低至0.05%。 曾几何时，叔叔阿姨凌晨排队抢购大额存单的场景还历历在目，如今银行理财经理却频繁收到客户(kèhù)发来的信息：“百万(bǎiwàn)存款到期，不续了，我想转(zhuǎn)理财。” 一场悄然的“存款(cúnkuǎn)搬家”浪潮正在上演。 央行(yāngháng)数据显示，2025年4月单月，居民部门存款(cúnkuǎn)减少1.39万亿元，而同期非银行业金融机构存款增加1.57万亿元，同比(tóngbǐ)多增1.9万亿元。 这一减一增的变化，从侧面映衬出(chū)大家的理财观念在转变。 还有一组数据引发了(le)广泛关注。 截至2025年4月底，已有937万名90后、00后同时配置了余额宝货币基金、债券基金和(hé)黄金(huángjīn)基金。 这套被称为“新三金”的组合，逐渐成为“微利时代”的新标配(biāopèi)。 “以前(yǐqián)结婚时会买‘三金’，现在(xiànzài)则是(shì)先给自己配置‘新三金’，让生活更稳妥、心里更有底气。”社交平台上的这句调侃，真实地反映出年轻人理财观念的变化。 28岁的小吴(wú)就是“新三金”配置大军中的一员。他(tā)将存款分散(fēnsǎn)存放，但始终保持余额宝中有(yǒu)至少1万元的存款。小吴算了一笔细账，如果存10万元在(zài)余额宝，每天能有3元左右的收益，这与银行一年期定期利率相差不大，但余额宝的资金却能随时取用，灵活性显著更高。 与“存款搬家”的求稳不同，也(yě)有人风险承受能力更高，选择开启(kāiqǐ)资产配置的新路径。 网友“落橘”分享了自己的(de)理财经验：今年以来，黄金(huángjīn)ETF为他(tā)带来了9.4%的收益率。尽管债基、黄金偶尔会出现小幅亏损，但从长期来看，整体收益明显超过银行利率。 然而，任何投资都有两面性(liǎngmiànxìng)。2025年初，黄金价格单月最大跌幅达8%，让不少跟风入场的(de)(de)新手投资者猝不及防。低利率时代的“新三金”投资，并非稳赚不赔的保险箱。 南开大学(nánkāidàxué)金融发展研究院院长(yuànzhǎng)田利辉建议，货币基金、债券基金、黄金基金可按3：5：2的比例进行搭配，以避免单一资产带来的风险。在黄金投资(tóuzī)方面，应优先选择黄金ETF，规避实物黄金流动性(liúdòngxìng)较差的不足。 低利率时代不仅带来了理财(lǐcái)方式的更新迭代，更激发了全民(quánmín)学习(xuéxí)理财知识的热情。部分理财博主推出(tuīchū)了“小白理财课”，内容涵盖从基础配置到宏观分析的各个方面，不少理财新手将理财博主视为获取理财知识的重要渠道。 还有一些(yīxiē)用户，在曾经历“盲目跟风基金博主推荐(tuījiàn)导致亏损”的教训之后，开始系统地学习理财知识。 在社交平台上，#存钱(cúnqián)搭子(dāzi)#、#新三金#、#收蛋人#等话题持续热度不减，年轻人自发组建“理财社群”，通过每日打卡、晒收益(shōuyì)、复盘消费等方式互相监督、共同进步。 在深圳的投资者阿亮眼中，理财就像是一场充满仪式感的“收蛋”游戏。“我们一般将0.01%的收益称为(chēngwéi)‘收一个蛋’。”这位自封的“收蛋人”，用积少成多(jīshǎochéngduō)的快乐取代了抢购的焦虑(jiāolǜ)。 需要再次提醒的是(shì)，不管什么理财(lǐcái)，都不要押注单一赛道，而是要在理性规划中寻求资产与风险的动态平衡。 (本文不构成投资(tóuzī)建议) 《中国经济周刊(zhōukān)》新一期杂志 2025年5月(yuè)30日上市 《中小企业发展调研(diàoyán)》 微信值班(zhíbān)：周琦 郑扬波